期货是什么意思-期货怎么玩-期货交易入门知识-期货从业资格考试
欢迎访问远方期货网站!祝您早日掌握财富密码!

当前位置:首页 > 期货交易入门 > 期货交易策略 > 后记市场不坑人

后记市场不坑人

yfqh 2022-06-06 期货交易策略 284 ℃ 0 评论

我每年都会去看纽约游艇展。我跟儿子到那个走道逛逛,又到这个摊位看看,两个小时下来,走累了,稍微休息一下,这时不禁听到附近一个电子器材放出的谈话声。原来那里有部很棒的棒球电影,据人传

言,千万不能错过。这部片子的片名叫做“自然”(TheNature),由于我以前是棒球迷于是把它租回家,在那个周未用录影机放来看。那真是部很棒的影片―――谈的是个人的勇气和奉献、耐心、纪律,以及追求卓越的重要性。哦,当然了,片子里描写的是棒球,可是我觉得它适合不同的观众。它真的只是部棒球电影吗?毫无疑问,当然是。可是从我的观点来说,那是故事中最不重要的层面。对我来说,奉献、纪

律、自信、勇气,才是它谈的主题。

它给期货操作带来的启示十分清楚,可是并不是一目了然。1960年代初,我刚涉入这个市场时,我的看法是很直截了当的,几乎可以说是单纯的。我研究了画图技巧、花了很多时间认识头部和底部的形成,以及它们各式各样怪里怪气的名称,也看了数不清,有关直线图还是点数图预测价格比较准确的争论。我用了一些小小的索引卡片,把投机或避险的策略、良好资金管理的原则、赚钱致胜的个人和情绪特质,都记了下来。我把一张放在行事历里,另一张放在办公桌最上面的抽屉,第三张放在我衬衫口袋中,目的是随时都看得到。就像其它操作者,我倾向于把注意力集中在市场和操作的技术层面上,策略和战术则远远退居第二线。

在期货市场打滚约三十年,我可以发现两者的轻重慢慢在改变,但是很明显的,只是到了技术性和策略性考量大致旗鼓相当的地步。我常常讲,如果在“一流的技术系统,与平凡无奇的策略和战术”以及“平凡无奇的技术系统,与优异的策略和战术”两者取其一的话,我每次都宁可选择后者。有十五到二十年的时间内,吸引我兴趣的是策略和战术、资金管理、控制情绪―――尤其是在我写这本书的五年内。在你看这本书的时候,它们也会吸引你的兴趣,我也希望,在你把这本书放回书架以后,这些东西也会继续吸引你。

这些年来,我自己的操作成绩有好的,也有很差的―――从非常赚钱的操作到几乎让我一蹶不振的都有。不过有件事毫无疑异,那就是我最赚钱和最令我安心的操作,总是顺着当时的大势而操作的时候。相反的,我赔的最惨和感受到最大压力的操作(两者似乎是难兄难弟),总是在我建立或抱着逆势赔钱仓不放的时候。这应该也是大家共同的经验,不管是老经验的专业人士还是新手,或者是投机客还是避险者,都应该有相同的体验才对。不管是纽约、芝加哥、伦敦、还是苏黎士、香港的操作,都应该有相同的感受才是。

我很幸运,能够经验到动人心魄,得到七位数的利润,以及六位数的损失。很幸运能够得到损失?是的,没错―――因为我们从损失中尝到的东西比赚钱的时候还多,事实上可能也是理需如此。但是,就像有人曾经说过:“我赚过钱,也赔过钱,可是赚的钱比赔的钱多。”

有位同行最近说过,经过这些年之后,我似乎对这一行保留了一些幽默感。也许那是真的,不管在那一行努力,有点幽默感总是个资产。可是对期货操作者来说,有幽默感和有平衡的观点,两者不可分的。在这个狂乱和不明确的行业中,你需要这些东西帮你渡过起伏不定的时刻。

在期货市场打滚多年的操作者经历漫长时间得到代价昂贵的经验,知道个人心情好时,就会碰到好时光,心情低落如同有铅压在心头时,则会有坏时光。这种人真的需要很好的情绪均衡和市场眼光。他必须要趁着好时光长驱直入,但不要被突然的成功诱惑;他也必须避免在坏时机中随波逐流(或迷失了自

己)。

失望和泄气是人的两种基本情绪。真的想闯一番事业的操作者,一定要能自律,克服心理上的沮丧,坚持不到期货投资所想要达成的目标绝不罢休,而且一定要坚持使用系统性的方法。同样重要的,他必须保持自信心,要能渡过艰苦的日子(或者艰苦的好几个星期或好几个月),因为只有这样,才能在下一次的好时光中连本带利的把损失捞回来。而且,不当之处事情看起来多么黯淡冷酷,只要操作者还活着,能够抑制不利仓位的亏损,以后绝对会有“下一次的好时光”。

康勒(DennisConner)1987年用另一种方式来谈这件事。康勒对期货操作的细节可能懂得没有那么多,可是他是世界上屈指可数,深懂输赢个中精髓的专家。对他来说,“美国*”的比赛中,从没人输过那么

久,直到1987年他才连赢四场。他说:“重要的事情不是你怎么走红,而是你怎么复原。”他真是懂得个中三昧。

任何人写了一本教人怎么做的书,不一定会有风险,因为总是有人看完了书之后,违背所有规则,完全照原来的样子行事,或者颠倒来做,却还能赢得胜利。这个世界上有就是有些打高尔夫球人,看了书上教人怎么握杆之后,实际打球却反其道而行,还是能够一击推杆进洞。有些操作者完全不理会什么趋势、不设什么保护性的停损点,而且时进时出,依然能够大赚其钱。我们全都想过这些不按牌理人到底是怎么做到的?但是,有些打高尔夫球的人反手握杆,推杆进洞,或者期货操作者忽视规则依然赚钱的事实,并不能证明什么东西。这些事情只是进一步证实:奇怪和不寻常的事情有时确实会发生。而且,最重要的一点,是这些事情不会经常发生!他也不能指望这些事情发生。

那些不想按牌理出牌,一再违反已经证明管用的优良策略和资金管理原则,还想赚钱的人,不妨听听蓝庸(DamonRunyon)的话:“赛跑不一定是跑得最快的人赢,比赛也不一定是最强壮的人赢,可是你还是必须尽全力去做才有希望。”你在整理花园的时候、做诗的时候,或者雕刻、烹饪的时候,尽可能大胆发挥想像力,违背所有的规则或者自己创造一些新鲜东西,把“纪律”两个字看成只是字典上的另一个字眼,可是操作期货的时候,却一定要一板一眼,以严守纪律和务实的态度,依所有的规则行事,高潮跟着趋势亦步亦趋,趋势才是你真正的朋友。你务必要抑制自己的损失,不要想去抓大波段的头部和底部。当你错误的时候,让那些追缴保证金的办事员打电话来告诉你。你一定要去注意这种警讯,因为那些“带着一点小伤跑开的人,来日一定能活着赚大钱”。你必须把自己训练得能够忽视个人的任何偏见,不要老是想做多,因为无疑的,你一定学过这次(昂贵的)教训,因为“滑得比爬得快”。你必须有能力轻易地在市场下滑时做空,而且安之若素,一如市场上涨时做多那样轻松愉快。每当你有股冲动,想要去实验、想要研究新的策略或操作规则时,我会是第一个鼓励这种想要独树一帜做法的人。你尽管去做―――不过是在纸面上、电脑上、假设性的模拟操作中测试。当你拿着白花花的银子到那边时,根本没有时间让你去实验各式各样的理论或策略。失败的代价是十分惨痛的。所以说,你一定要照着那些已经证明,利用真实的操作和真实的金钱,在真实的市场中行得通的方法去做。

最后,我期望这本书能够给你新的启示,用新的眼光去看市场。如果我想还算不错的话,看完了这本书,你会对自己操作获利的能力更有信心。你应该知道:要顺着大势所趋去做;要控制你的亏损,同时让利润愈滚愈大;操作时务必用最务实的态度和严守纪律的精神。如果你记得住这些,而且身体力行上面所说的这些东西和策略,你的操作一定会有更好的成绩,赚钱的仓位一定会赚列多钱,赔钱的仓位会赔更少钱。这些加起来,就是户头里的钱会愈来愈多。

喔,最后还要提两件事,一是谢谢你看这本书,二是祝你好运。

本书仅供个人学习之用,请勿用于商业用途。如对本书有兴趣,请购买正版书籍。任何对本书籍的修改、加工、传播自负法律后果。

欢迎评论